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10年資產暴增10倍!陳族元3大操作心法大公開

10年資產暴增10倍!陳族元3大操作心法大公開
10年資產暴增10倍!陳族元3大操作心法大公開(圖/今周刊提供)

覆巢之下無完卵,再好的股票,當遇到大環境趨勢反轉向下,一樣可以摔得體無完膚。」陳族元若有所思地說。

今年43歲的他,在10年前賺到財務自由、再用10年讓資產暴增10倍,靠的就是隨時居安思危的風險意識,以及從中發展出來的一套趨吉避凶、抓對股市轉折的操作心法。

如今已是專職投資人的陳族元,其實原本只是個平凡的財會職員,能在33歲賺到8位數身價,陳族元的選股功力自然不在話下,但過去往往總在操作績效風生水起之際,因為沒有做好風險控管,讓他慘賠三次,也看盡了股市各路人馬的心態。

他認為,投資市場的贏家有兩種人,一種是基本面派,有機會長抱、賺大波段行情,卻也容易執著自己看好基本面的個股,不願意相信自己看錯,會敗在停損太慢。第二種是主力派,看籌碼、看技術面,但對買的股票不見得了解,也可能敗在誤判公司經營實績。

心法1》研判台股多空

美元指數、公債殖利率、升息進度

原本篤信基本面派的陳族元,為了精進投資技巧,集兩者的優點,藉由建立投資SOP,從而也盡可能地減少判斷盲點。他採取的作法是,首先觀察大環境趨勢,包括外資、主力籌碼變化,研判台股大盤多空轉折;再從趨勢產業,聚焦基本面轉好,技術面與籌碼面轉強的個股,並以此作為進出場的依據。而無論是看大盤或看個股、看基本面或技術面,關鍵,都是判斷多空趨勢轉折是否即將發生。

陳族元分析,「掌握轉折的順勢操作法」一共有三大心法。首先,是從美元指數、美國十年期公債殖利率,以及聯準會(Fed)公布的升息進度變化等,研判台股大盤多空走勢。

簡單地說,這三者都攸關台股資金水位,弱美元、低利率、聯準會採寬鬆政策,相對有利台股資金,透過這樣的基本判斷,可以初步擬定台股資金部位的控管。

心法2》觀察外資籌碼

期貨多空口數、買賣超金額、台指期

其次,在籌碼觀察方面,則會從外資期貨淨多單與淨空單的口數、外資買賣超金額變化、台指期布局情況,研判大盤多空方向。例如2015年4月27日,台股前一次攻上萬點時,外資淨多單卻不到萬口,隔日指數創高,淨多單更大減至5700多口,代表外資心態保守,隨後5月轉成淨空單,僅4天就超過1萬口,即使當時外資現貨買超,若忽略期貨警訊,恐怕難逃當時萬點下修的命運。

至於今年台股大盤怎麼看?陳族元直言,綜觀上述指標做觀察,相較於去年大多頭行情明確,今年在操作上,宜更謹慎看待,積極留意多空轉折訊號。他以前面提到的幾項指標分析,近來美國十年期公債殖利率屢過3%,債券殖利率走高,加上美元轉強,熱錢從新興市場回到美國,再加上聯準會採緊縮貨幣姿態,均不利多頭。

事實上,早在今年1月間,他就看見當時外資淨多單不增反減,1月30日也終止連日來的現貨買超,加上主力籌碼、投資法人也出現連續性賣盤,讓他開始布局空單,後來大盤果然下修至10189點的波段低點,空單布局讓他賺了近千點的行情。

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  • 今周刊 2018-05-30
關鍵字: 台股外資大盤籌碼基本面
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