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靠手续费赚钱的时代即将结束 力拚数位转型,那些台湾券商跟上了?

靠手续费赚钱的时代即将结束 力拚数位转型,那些台湾券商跟上了?
景丞科技董事长林浚旸协助多家金融业做数位转型。(图/吴尚哲摄)

大摩出手买E-Trade美国最大数位券商嘉信理财打出佣金全面归零,宣示证券业告别佣金时代,进入高度IT化、数位化的新商业模式,哪些台湾券商准备跟上了?

美东时间2月20日,着名投资银行摩根士丹利(Morgan Stanley)宣布砸下130亿美元,重金迎娶网路券商E-Trade(亿创理财),不但写下金融海啸后华尔街最大规模的併购案纪录,也揭开证券产业竞争新局。

以服务顶级客群投资、资产管理为主的大摩,併购以交易折扣为主的E-Trade颇令外界诧异;但是大摩认为,双方合併后,将形成一个规模达3.1亿美元资产管理平台,广纳820万名散户以及460万名股票大户,合併综效将可为大摩带来更稳健的收入来源以及更强劲的股东报酬率。

美国竞争激烈 台湾很温吞

近年证券业积极朝向数位布局,去年底战况更几近白热化。2019年10月1日,全球数位券商龙头嘉信理财(Charles Schwab)便无预警地宣布从10月7日起,将其平台上的美国股票、ETF和期权交易佣金从现行的4.95美元,全面归零,震惊全业界。而其竞争对手、第2大网路券商德美利(TD Ameritrade)不但立刻跟进,还加码提前至10月3日起,全部取消美国和加拿大所有商品的佣金。

由于手续费这项经纪收入至今仍为多数券商主要营收来源,美国券商股隔日创10年来最大单日跌幅,但嘉信理财不但跌幅最小,更于11月底扬言要砸下260亿美元收购德美利。

而国际大行如高盛、摩根大通、美银美林,也纷纷推出自家折扣下单平台如Marcus、Chase.com、Merrill Edge等,期望以数位金融服务直接触及散户来创造新财源,以跳脱传统投资银行业务框架。《霸荣周刊》更以「新经纪战」(The New Broker Wars)为封面故事报导。

群益证券总经理贾中道观察,大行敢砍手续费,还立即将「经纪战」升级至「併购战」,一定早有准备,因此他预言,「顾好老客户当然重要,但券商不能再用老方法赚钱了」。

国外业者竞争激烈,反观台湾业界,逐笔交易即将上线,却仍有许多交易痛点尚未解决:首先,要开户投资台股,开完证券户还得再开银行交割户,竟然要花两个小时;又或是基金赎回竟要5~7天才能入帐;想买美股,但复委托手续费竟高达50美元(1500元台币),显见证券服务还有很大的改善空间。

台新证券说明,主管机关有投资人保护与反洗钱的责任,只能在开户、交易流程设下重重限制,公会自律公约也要求会员不得杀价竞争,折扣不可低于成本,以免「破坏同业和谐和共同利益」。而交割银行的开户、认证与设定等业务也大多要亲临;相较之下,美国网路券商操作简便许多。难怪1位本土金融业高层私下透露:「我都改到美国网路券商平台下单了,全世界商品都可以买,还可以回来买台湾的ETF,手续费全免,弹性很大。」

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  • 财讯双周刊 2020-03-05
关键字: 券商美国证券美元手续费
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