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股價在均線上下跳舞 8種均線組合搞懂賺大錢!

如同之前所談到的,每一條均線就是代表不同週期的趨勢,每個週期都有不同的用途。例如,5MA用來搶短線的價差,月線、季線用來看中期的趨勢,半年線、年線則是看長期的趨勢。在此一原則下,我們就用實際的情況來學習找出均線的最佳利用法。

均線的五大型態中,我們也談到均線可以一使用一條,也可以使用兩條一組,甚至三條一組,但必須掌握的原則是「循環使用」。所以,不同週期的均線就像一個大家族,可以排列衍伸出多種型態。在此我們就用多頭行情中各種均線排列組合來加以說明。

均線一、5MA>10MA>月線>季線>半年線>年線,且均線都翻揚向上

這種均線排列是標準的多頭格局,不過這種排列方法要在年線由空轉多時討論會比較有意義。因為,最後一條均線已經翻多了,長線多頭確認在此之前,股市必定已經大漲一段,此時已經不是低點,甚至會讓人有買不下去的感覺,可是後市仍然看漲。

在大多頭格局中,5MA只是短線的人氣,即使跌破也很容易又站回均線之上;當5MA跌破後,反倒是空手的投資人進場的機會來臨!在大多頭的行情下,通常每條均線不會走一波就結束,經常會有二至三波的行情。

年線翻揚後,股價第一次回測陡峭的10MA,就是一個絕佳的買點,通常短期內(2~3天)會再創新高。至於如何下手,膽大者可以掛價在10MA支撐之上低接,或者隔天股價突破前日高點時市價買進。若是股價第一次收於10MA之下,但10MA方向仍向上,則隔日重新站回10MA就是很好的買訊。其餘均線的操作方式,讀者朋友可參考2013二月號夯股教室所談到「均線五大型態」中「循環」的操作方式。

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均線二、月線以上各級均線多頭排列時,月線的用法及意義

要形成一條5MA需要5天的時間,因此要扭轉5日的多頭趨勢,至少要5天不漲,五日均線才會走平,3~5日的上漲才會形成5MA的翻揚;同理可知,如果要扭轉月線(20MA),就更費時費力了,只少要半個月到一個月的時間。

在月線以上各級均線多頭排列時(20MA>60MA>120MA>240MA),這已經是一個長線大多頭的格局,既然多頭的力量已經獲得驗證,那麼月線就成為中多回檔的第一次出手買進點。

一般而言,長線大多頭的初升段,股價的短天期均線開口都大,拉回月線是因為短線漲勢過快過猛;原則上,當股價經過兩三天止穩之後,5MA再度翻揚,就會有嘗試性反彈拉升以測試上檔賣壓。

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均線三、月線以上各級均線多頭排列時,季線的用法及意義

在大漲一段之後,股價回檔至呈現多頭上揚的季線(60MA)時,對於來不及上車的投資朋友而言,這絕對是一個好時間點,因為真正的波段操作,應該由此開始。

季線有足夠的時間反應基本面,當季線仍然翻揚向上,這表示公司的基本面仍然受市場認同;如果跌破季線,可能反映季報不佳,或是近三個月的營收業績不理想。而季線上方通常有三波上漲的行情,這也符合波浪理論的原則,這表示季線上將有兩個回測低點具有支撐,可以藉機拉回找買點。

在大多頭的行情中,如果第一次回測季線,空手者應該勇敢買進;第二次回測季線,此時就必須更慎選個股的基本面作多,此時已經不是所有股票都在起漲點,只有個股表現的機會;第三次跌破季線,股價已經大漲三波完畢,而且跌破前兩個回測低點的上升趨勢連線機率高,很容易形成頭部形態,即使有反彈也該逃命為先。

當股價(第一次、第二次)回測季線,股價已經在季線附近盤整3~5天,只要有一根關鍵K線(長紅、跳空、長下影線)突破盤整區,這就是買進訊號!此時停損點還能設在前三日的低點。時間就是主力的成本,因此股價回測季線的時間不宜停留太久,如果主力有心往上做多,當然時間成本越低越好,否則一旦季線下彎,盤久必跌啊!

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均線四、季線>半年線>年線,半年線的用法及意義

對於中長線投資人而言,如果用季線當作是多頭走勢的多空分界,那麼半年線(120MA)就是多頭最後出場的停損點。

簡單的說,如果季線以上層級多頭排列時,且季線半年線剛剛黃金交叉,股價站上季線作為中長線投資進場點之後,如果股價再度翻落季線之下,必先減碼,若跌破半年線就該全數停損出場。這樣的操作方式,好處就是向下風險有限,而上檔波段利潤值得期待!

如果股票在半年線附近止跌,但季線仍然下彎,這時候可以等5~10日的盤整區間突破之後,以反彈視之。既然是反彈,依照均線「順勢操作」的精神,必須逢高出脫持股。

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均線五、季線>半年線>年線,年線的用法及意義

當股價由漲到跌,但仍守在年線(240MA)之上,這表示市場已經歷過一個中期修正的走勢,未來可能有三種行情:

A在年線上下呈現箱型整理,直到中期均線靠近年線糾結後而跌破箱型低點。

當年線叩抵高價位,此時必將走跌向下,股價正式步入空頭,這是長多出場的訊號。年線要翻多,至少也要經過半年至一年以上的時間築底,如此才有機會重新翻揚向上。

B大多頭的中期回檔年線附近之後,未來還要創新高。

這時候我們要注意的是股價跌破年線附近,必須在5~10日之內站回,同時不能再跌破低點,而且必須在3~5週內向上攻堅,這才是有效的年線支撐。當然,如果能在年線之前止跌回升,表示股價強勢,在3~5週內突破高點,配合月線翻揚,這將是最佳的買點。

C股價跌破年線之後,將產生大逃命的反彈波。

進場方式一樣是在3~5週內突破高點,配合月線翻揚買進,停利出場點則守月線。如此一來,無論股價會不會創新高或只是大反彈,都能掌握波段利潤,並將風險控制在月線的範圍內。

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均線六、60分鐘K線圖中,一日線>五日線>十日線>月線,極短線的均線操作

在了解其他長天期均線的用法之後,以相同的道理我們也能運用在短線交易上,因為均線就是體現一段時間內的趨勢。前面五種情況我們都是利用日K線圖來計算股價的移動平均數,如果在短線交易我們就能改用60分鐘K線圖搭配均線的用法來進行短線交易。

K線的頻率轉換,必須要根據交易制度有所調整;以台股而言,一個交易日有可以形成5根60分鐘K線(最後半小時也是獨立一根K線),所以均線的換算必須乘以5,例如在日K線圖的五日均線在60分鐘K線圖上就是25MA,以此類推,十日線就是50MA,月線就是100MA。在短線的交易中,最高層級使用到月線就很足夠了。

技術分析中,使用的操作周期越長就越偏重基本面,操作週期愈短就越偏重技術面。六十分鐘K線圖上的月線是短線交易中最後與基本面連結的趨勢,反映的是營收業績。依照多頭排列的操作原則,如果一日均線(60分K線5MA)與五日線、十日線、月線形成多頭排列,這就是極短線的強多格局,盤中只要有小幅拉回就能低接,防守點就是五日線(60分K線25MA);如果股價不拉回,突破三小時的高點就可以嘗試追價買進,因為強者恆強,不拉回的股票更值得買進!

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均線七、60分鐘K線圖中,五日線>十日線>月線,五日線的用法及意義

當股價漲多了自然會有拉回的壓力,就如同我們在均線五大型態中談到的「修正」乖離。在極短線的操作上,股價壓回五日均線附近,但五日均線仍然方向仍向上,這表示股價正在修正乖離率,日K線很可能是小紅小黑,操作上可以掛價低接買進。

如果股價已經跌破五日線,但十日線、月線仍在黃金交叉的狀態,此時不妨採取賣出多單,空手觀望,等到股價重新站回五日均線之後再進行買進動作。在此必須提醒讀者,所謂股價「站回」均線,其實就是股價走勢與均線形成黃金交叉,既然是「黃金交叉」的一種型態,那麼一定要記得我們曾說過「方向、位置都要對」,才算是「站上」!

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均線八、60分鐘K線圖中,五日線、十日線>月線,十日線的用法及意義

如果當股價跌破五日線,且五日線與十日線死亡交叉之後,此時月線仍然向上,這時候表示股價將進入5~10天的盤整期,操作上必須找出股價的壓力與支撐區間,進行高出、低進的動作。要找出盤整操作區間的壓力與支撐,可以有很多種方式,例如K線、指標與均線等。在本系列的教學中,我們就先談利用均線尋找短線上區間壓力與支撐的方式。

均線既然代表一段時間內的主力成本,這表示均線本身就具有壓力與支撐的參考價值。如果當五日、十日線形成死亡交叉,但仍在月線上方,此時,五日線與十日線就構成了壓力區間,月線就是一條重要的支撐;但買在支撐不代表一定馬上漲,而是必須再支撐的位置進行防守,以免股價持續跌破月線,只要盤整5~10天,至少五日均線翻揚,才有機會持續上攻!

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  • 金融家月刊 2013-02-27
關鍵字: 均線股價月線季線日線
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