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洞燭先機箱波均─大戶不敢說的秘密 

期股權勝箱波均
期股權勝箱波均

2014年六月至今,原油幾乎像家樂福的廣告一樣:天天都便宜。我們於2014四年九月底就有發文探討原油的動向,現在汽油都快見到一字頭了,到底全世界經濟出了什麼狀況?

首先,2015年中國與俄羅斯在原油九十美元附近大量買進,依照現在原油的價位已經損失六成了。在原油跌到三十幾美元時,為何美國會領袖達成協議,要讓四十年原油出口禁令給廢除呢?這意味著原油的供給變得更多,對原油價格不是雪上加霜嗎?簡單思考一下,若未來幾年甚至十幾年的油價比現在更低,那現在這個原油出口禁令就是能賣到好價錢就趕緊給他賣出。

再者,美元快速升值,加上美國升息引爆新興國家貨幣和債務危機,若不是景氣進入通縮,為何鐵礦砂和石油及波羅的海指數等等都像崩盤一樣快速往下跌?

最近還有另一個事件,也是柏林圍牆倒塌以來最大經濟事件:伊朗歸來。伊朗是被封鎖在國際體系之外,最大、最現代化以及民眾受教育情況最好的經濟體。雖然伊朗石油出口禁令尚未完全解除,但伊朗石油部長曾表示,不管對油價造成什麼影響,伊朗國家石油公司的首要任務就是奪回失去市場的份額。

伊朗全球石油蘊藏量排名第四,一旦這個事件真的發生,將會讓原油往二字頭甚至更低邁進,果真如此,將加速通膨危機,則新興國家會出現金融風暴黑天鵝的機會大增,因此2016年是一個大怒神X風暴的動盪年,投資人務必要提高警覺,小心謹慎才好。

從布蘭特原油日線圖,我們利用箱波均來分析微觀的買賣點,當上漲波動向上轉浪不成為止漲缺口,止漲缺口易破箱,再加上跌破上漲次箱底,上漲被阻斷且出現「破底不過底,殺多之前兆」的試空單訊號。油價快速往下跌。

若從周線圖來看,2010年和2012年有兩次高點出現止漲缺口訊號,2012年突然大跌回測上漲次箱頂,出現型態學的頸線,此為先有次箱才有頸線而產生頭部型態。2012年至今都是向上轉浪不成功的止漲缺口走勢,既然又符合當上漲波動向上轉浪不成為止漲缺口,止漲缺口易破箱。這個箱底就是前述的頸線處,最近來測試了。但是若讀者再看大一點的箱底,是2008年底的五十八附近,也就是將來有機會測試六十以下的關卡。

若從月線圖來看,原油的修正絕對不是一年半載就結束了,價位先破八十,未來再破六十的機率頗大。以上是微觀的看法。

再從宏觀來看原油,美國一向把石油看成可以領導全世界的戰略地盤,因此花了不少軍隊與費用,就是要去伊拉克等石油國家,維持正義,最近幾年為何藉由減赤的理由,從伊拉克退兵?其實真正的理由不是為了要減赤,當然從伊拉克退兵可以減少支出與負債,但是他不怕其他國家來此當老大嗎?由於頁岩油的技術成熟,美國可以自給自足,不需要靠原油就能使用百年以上,因此才敢大膽的離開伊拉克,所謂一箭雙鵰。為何又利用四年的時間在石油國家製造好像有戰爭動亂呢?其實就是在出貨石油,因為美國即將要選舉,選舉經費從這些大咖而來,就像布希跟石油的淵源特別深厚,已經知道頁岩油技術成熟,未來原油要崩盤,因此讓這些大戶能出貨,出貨要時間,幾乎在高檔撐了快四年。這些金主都出貨成功,自然有政治獻金可拿。

從以上2014年九月對於原油的推論,我們知道可以有很多影響股價的原因和理由,卻可以從箱波均提早洞燭先機,提早知道何時轉弱,何時展開主跌的時機,從箱波均的級數觀念來看,做了快四年的止漲缺口,後面的下跌時間不會低於四年,八至十年內油價都在低檔徘徊的機率很大。

通膨早已經來臨,只是大戶和央行不敢面對的現實,當石油引爆通膨危機後,投資人需了解黃金和房地產的崩盤不可避免,保留現金和作對的資產配置是2016年首務之急。

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  • 理財周刊 2015-12-31
關鍵字: 原油石油缺口伊朗國家
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