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好險,壽險保費收入 成長率保一!

好險,壽險保費收入 成長率保一!
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去年(二○一五)黑色八月股災讓各國股市探底,嚇壞了投資人。有基金不堪市場崩跌宣布暫停贖回,更加深投資人恐慌,投資型保險首當其衝,前七個月每月都有二、三百億元的榮景,被最後一季抵銷,到了十二月只剩一七○億元,全年度保費未能追上前年。央行兩度降息則刺激資金往傳統型壽險挪移,新契約保費收入成長一成一。去年台灣經濟環境的變化,對壽險業而言,可以說是利多與利空互抵。

新契約成長一.四% 銀行通路是功臣 受前年九月金管會禁止保險公司銷售十年期以下、有提供增額回饋金的利變壽險影響,衝出一千多億元的停售潮,之後壽險市場就陷入疲軟,全年衰退七%,直到去年前三季都還處在衰退狀況。十月各大壽險公司分別在投資型壽險、投資型年金、增額壽險與利變壽險、利變年金找到出路。十二月銀行、業務員與保險經紀人與代理人三大通路全爆量,都有二位數字的成長率,終於讓去年壽險新契約保費較前年小幅成長一.四%,總共收進一兆一八六二億元。

其中來自銀行通路的新契約保費有六三五七億元,占五三.六%,保費收入成長四%;來自業務員的有四八二九億元,占四十一%,保費收入衰退三%;保經代通路則有六一五億元,占五%,保費收入成長九%。

銀行通路對壽險業保費收入的貢獻好比車險之於產險業,去年更出現驚人的巧合,兩者市占率都各自增加約一個百分點來到五十四%,且都是全年保費成長的功臣。

銷售具儲蓄功能的壽險商品,是銀行通路的強項,雖然本刊執行的年度「全國消費者壽險購買行為」調查顯示,有超過八成的民眾透過業務員買保險,但因為銀行通路成交的保單以具儲蓄性、投資性質的商品為主,這類商品單價高且不乏躉繳件,對急欲搶保費收入的壽險公司極具吸引力。服務則是壽險公司業務部隊的利器,但即使每天出門服務保戶,業績表現也很難與銀行通路抗衡。去年經代人的戰力不弱,雖然市占率維持五%,但保費收入成長亮眼。 利變壽險管不住 投資型買氣轉弱 以利變型、傳統型、投資型三大險種來看,訴求宣告利率高於定存利率的利變型壽險,去年雖因金管會「關切」,小幅衰退一.六%,但仍是壽險業最主要的業務來源,尤其富邦、南山兩大壽險公司,透過銀行通路收進約一千八百億元的躉繳保費,更使得利變型保險得以維持五千四百億元以上的規模,占率四六%,穩坐壽險業第一大險種寶座。不過,去年穩住利變型保費的並不是占率超過八成的利變型壽險,而是性質上更像定存的利變型年金,拜國泰收進躉繳保費近一千億元之賜,使得利變年金大幅成長六十%,利變壽險則衰退九.六%。

投資型保險在去年下半年全球投資環境不佳的悲觀氣氛下,買氣降溫,全年保費收入三四六○億元,微幅衰退○.九五%,占率二十九%。去年投資型壽險與投資型年金的初年度保費接近,都在一千七百億元上下,但壽險衰退近二成,年金則成長二成八。

傳統型保險包括壽險、年金、意外險與健康險,其中以壽險為主,去年增額壽險持續發燒,使得壽險初年度保費直逼二千五百億元,成長十三%,意外險成長八.五%,但僅收進一一五億元,低於產險業的傷害險一五○億元,健康險則衰退二%,收進三三六億元,年金險仍舊聊備一格,保費僅進帳一.四億元。傳統型保險合計二九三八億元,雖然三千億扣關不成,卻是去年新契約保費唯一高於前年的險種,市占率直逼二十五%。

二○一五年壽險新契約保費商品來源分析詳圖一。

十家主攻利變壽險 業務集中度很高 若排除已併入國泰的國寶與幸福以及已停止銷售的蘇黎世,去年整年營業的二十四家壽險公司當中,以利變型為主力商品的共有十家、傳統型七家、投資型六家、健康險一家。壽險龍頭國泰前年主攻投資型壽險,今年轉攻投資型年金,富邦、南山、新光繼續靠利變壽險打天下,中國人壽則轉攻傳統壽險。

雖然壽險公司架上商品種類繁多,但是除了中華郵政受限於簡易壽險的規範,傳統型壽險是唯一可以銷售的險種之外,其他公司也都有業務集中在某一類保險甚至某張保單的狀況。去年商品集中度在五成以下的公司有九家,其中僅中國人壽三成三,其他八家都在四~五成之間;新光、中國信託、安聯、法國巴黎、中泰、第一金、宏泰的集中度超過七成,合庫則有八成三保費來投資型壽險,業務集中度最高。

銀行通路金流滾滾 創造面子與銀子的雙贏 過去壽險公司只有自己的業務部隊或仰賴保險經代人通路,但是二○○○年銀行通路興起後,只用了九年時間,業務量就超越前兩大通路的加總,金流滾滾的通路吸引不少壽險公司紛紛搶進,資金氾濫的銀行也樂得大收手續費,用力轉介存款戶或上門辦事的民眾買保險,壽險公司則不斷推出銀行端好賣的商品,例如近年來極為熱銷的類定存保單。銀行因而被視為保險公司可以賺足面子,銀行可以賺足銀子的雙贏通路。

去年銀行通路拿下五成四的市場,即使擁有龐大業務部隊的大公司如富邦、中國,來自銀行通路的保費也超過六成。一些有銀行背景的公司,例如合庫、第一金、法國巴黎、元大,以及沒有業務部隊的保誠,對銀行的依賴度都超過九成,其中合庫甚至只有銀行這個通路。銀行通路占率在三成以下的,只有國泰、三商美邦、全球、保德信、友邦、康健與宏泰。

不少公司必須靠銀行通路才能夠拉抬保費收入和排名,新契約保費收入的前十大,只有國泰、南山、新光、三商美邦的業務部隊,對保費的貢獻度還有五成以上的實力,其中業務員最多且金控底下有銀行的國泰,更謹慎控制銀行業務的占比,去年只有二四%。

好險,壽險保費收入 成長率保一!
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銀行能夠在極短時間內成為主流通路的原因很多,持續低利率與理專對客戶資金瞭若指掌是主因。未來一旦利率反轉,保險商品的價格相對於定存,競爭力可能大失,以利率比較做為訴求的保單,也可能引發大量解約潮,如果是投資型保險,股價或基金崩跌更可能造成大量客訴。加上通路成本隨著競爭墊高,有些公司早已開始仔細評估銀行通路的利弊與最適通路配置比例,期待在兼顧保險功能與健全經營的原則下,讓業務來源結構更趨穩健。

新契保費收入的排名通常變化很大,一張透過銀行銷售的躉繳保單,就可以讓民眾十分陌生的公司擠入前十大,但是過去大部份資深公司都以分期繳為主力,既可持續服務保戶又可確保金流穩定,因此總保費收入與排名變化緩慢。前十大的排名都與前年相同,且除了中國、中國信託、安聯之外,續期保費都超過五成。中華郵政與全球則都超過八成。

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  • 現代保險雜誌 2016-02-12
關鍵字: 壽險保費銀行通路公司
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