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下半年電子暗淡 只剩蘋果微光

筆電需求下降,組裝大廠一再下修訂單,對於第三季市場保守看待
筆電需求下降,組裝大廠一再下修訂單,對於第三季市場保守看待

時間正式邁入第三季,然而電子產業卻感受不到往年令人振奮的旺季氣氛。

放眼望去整個台灣的液晶顯示器、筆記型電腦與智慧型手機供應鏈,下游廠商對終端需求已經轉趨保守,宏碁、廣達、仁寶等PC大廠都不敢太樂觀,認為微軟(Microsoft)Windows 10的效應恐怕有限。

智慧型手機市場已將目光從中國移往印度
智慧型手機市場已將目光從中國移往印度

目前唯一的亮點就是蘋果(Apple),但身為蘋果供應鏈龍頭的鴻海,董事長郭台銘日前在股東會上卻表示,下半年市場有一些不確定因素,相較於往年,言談之中透露出一絲憂慮。

各地貨幣貶值,廠商出貨保守

蘋果下半年可能推出第二代Apple Watch
蘋果下半年可能推出第二代Apple Watch

分析第三季旺季不旺的原因,歐洲區與俄羅斯、東歐及南美的疲弱,是一大原因。根據TrendForce旗下光電研究單位WitsView報告指出,由於歐元與新興市場地區的匯率大幅貶值,市場購買力衰退明顯,當地的電子產品庫存去化速度便不如預期。

除此之外,貨幣貶值也導致品牌廠出貨變得保守,業者怕在各種經濟動盪之下導致匯率急貶,原本能賺錢的單子反而變成賠錢,因此無不小心翼翼,隨時急踩剎車。

WitsView提到,以筆記型電腦來看,第二季庫存向上堆疊,即使北美市場表現較強,仍無法彌補歐洲市場流失的份額;展望第三季,目前市場雜音增多,情況變成混沌不明。

WitsView也認為,PC產業雖然有微軟Windows 10與英特爾(Intel)新平台Skylake處理器等話題,但Windows 10提供免費升級,且對硬體規格並無相關限制或要求,因此對於新機的刺激效果有限;比較能期待的反而是新產品推出後,舊產品的降價,可望帶動一波需求。

儘管如此,WitsView僅保守估計第三季的筆電出貨季增率約為七%至九%,不如原本預期的一二%至一三%。

廣達、仁寶等筆電組裝大廠第二季都面臨品牌客戶下修訂單,對於第三季展望,市場保守看待。

智慧型手機市場,中國成長失速

在智慧型手機與平板電腦方面,同樣面臨歐洲景氣動盪影響,但過去智慧型手機還能靠著中國市場的高速成長撐腰,現在卻連中國也慢慢面臨成長失速。

研調機構DIGITIMES Research指出,中國市場日趨飽和,加上電信業者的購機補貼縮水,因此第二季智慧型手機出貨反彈幅度不如預期,季增率僅一五%,低於原本預估的二五%。

展望第三季,DIGITIMES Research評估,本季是中國以外市場的銷售旺季,因此過去高度仰賴中國電信通路的聯想與酷派等,恐怕仍會相當辛苦;反觀外銷到海外市場比例較高的TCL、華為、中興等,可望有較佳機會。

而隨著中國市場的成長趨緩,如今各家手機廠也紛紛把重心轉向印度這塊高成長區;包括小米、聯想、宏達電、華為等都將大軍進駐投資,代工場如鴻海、英業達也將跟著品牌客戶一起前往,預計下半年就會開始建廠生產。

市調機構Strategy Analytics預估,印度智慧型手機市場爆發性強,隨著當地手機零售通路普及、以及中產階級的富裕程度提高,估計整體規模將從今年的一.一八億支成長到二○一七年的一.七四億支規模,成為僅次於中國的全球第二大手機市場。

可以想見,全球品牌都將往印度擠,加上Micromax等印度本土品牌崛起,未來勢必掀起一波殺戮。

晶片庫存偏高,需兩季消化

下游產品出貨受阻,自然連帶影響到上游的半導體行業。

大和證券六月底出具報告指出,訪查台灣相關供應鏈發現,晶片庫存的狀況比預期嚴重,估計整體晶圓代工與封裝測試產業的需求要兩個季度才能調整完畢,因此產業將度過相對冷清的第三季。

此外,根據國際半導體設備材料產業協會(SEMI)的數據,北美半導體設備廠商五月份訂單出貨值(Book-to-Bill Ratio)跌到○.九九,是今年以來首度跌破一,也是連續兩個月下滑,引發各界疑慮,認為半導體景氣轉趨疲弱。

台積電第二季已經下修過一次展望預估,對於第三季尚未有明確說法。日前市場盛傳,台積電已經通知矽晶圓材料供應商,減少第三季的供料達一○%以上,此消息雖未獲得證實,不過外界在經歷台積電第二季的意外下修後,對第三季已經不敢太樂觀。

而晶圓代工二哥聯電,日前更指出,受到非蘋果產品表現不佳、以及中國GAP成長趨緩等影響,因此半導體產業第三季恐怕沒有旺季效應,下半年景氣頂多「持平」,此話也為產業投下一顆震撼彈。

下半年仍看蘋果一枝獨秀?

整個產業似乎看不到一絲亮點,如今看來蘋果九月的新產品發表,恐怕成為最後的希望所在。

業者分析,蘋果去年推出的iPhone 6與iPhone 6 Plus,成功引爆市場買氣,然而光是一支手機就要七百美元、甚至更高,許多消費者買了一支iPhone之後、便暫緩購買其他的電子產品,此一排擠效應也衝擊到非蘋陣營的產品銷售。

至於今年九月推出的新一代iPhone 6s系列(名稱暫訂),目前看來整個規格設計應與上一代十分接近,可能僅會加入壓力觸控Force Touch功能、或新增不同的顏色,能否再掀一波搶購熱潮,是個問號。

不過可以確定的是,目前整個蘋果供應鏈都已經動起來,積極為新一代產品的生產做準備。

中國媒體報導,富士康的iPhone生產基地鄭州科技園區,七月初已經舉行誓師儀式,員工為即將到來的生產旺季加油。

而iPhone的第二供應商和碩,其位於中國上海的子公司昌碩,已經從六月底啟動招聘計畫,其上海工廠計畫招聘四萬人,為八月量產iPhone儲備人力。

除了iPhone,蘋果下半年確定會推出大尺寸iPad,希望重振平板聲勢;另外也可能推出第二代Apple Watch。從小螢幕到大螢幕,多尺寸齊發,只要消費者買帳,勢必會再次對其他非蘋產品造成排擠或替代效應。

既然蘋果成為唯一亮點,蘋果訂單的競爭勢必也會更加激烈;和碩已經準備好搶食更多iPhone訂單,鴻海也對廣達手上的Apple Watch與MacBook訂單虎視眈眈。

下半年的電子產業,恐怕得在沒有話題的蘋果供應鏈中尋找新話題。

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  • 新新聞 2015-07-10
關鍵字: 市場蘋果中國第三季產品
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